商品价格预测 — 风控系统

数据来源: 本地数据库 | 模型: HWES+蒙特卡洛GBM | 季节周期 21 交易日 | α=0.80 β=0.20 γ=0.20

📊 预测概览 — 黄金 (AU0.SHF)

当前价格

910.40

📈 价格预测走势（历史 + 预测 + 置信带）

🎲 预测期末价格分布

📋 预测明细（采样节点）

交易日	HWES点预测	MC中位数	90%下界(P05)	90%上界(P95)	区间幅度
2026-08-06	908.41	910.83	890.30	931.87	41.58
2026-08-10	924.01	912.80	877.29	949.11	71.82
2026-08-12	928.53	913.83	869.13	960.85	91.72
2026-08-14	951.47	915.41	861.15	970.88	109.73
2026-08-18	961.57	917.15	856.83	981.91	125.08
2026-08-20	972.42	917.64	851.94	991.21	139.27
2026-08-24	979.98	919.47	848.70	1,000.81	152.11
2026-08-26	998.38	921.66	845.16	1,006.53	161.37
2026-08-28	1,005.54	922.85	842.71	1,014.84	172.13
2026-09-01	1,011.50	924.75	840.61	1,021.63	181.02
2026-09-03	1,016.74	925.79	836.77	1,030.91	194.14
2026-09-07	1,028.14	926.79	832.93	1,038.80	205.87
2026-09-09	1,034.86	928.91	831.18	1,043.82	212.64
2026-09-11	1,053.55	929.94	828.33	1,048.47	220.15
2026-09-15	1,066.47	931.63	826.83	1,056.67	229.85
2026-09-16	1,072.37	933.12	824.68	1,058.43	233.75

🧠 预测算法说明

① Holt-Winters 三次指数平滑 (Triple Exponential Smoothing) — 点预测

将价格序列分解为三个分量递推更新：

水平 L_t：当前价格中枢（α 平滑）
趋势 T_t：方向性斜率（β 平滑），捕捉通胀/供需驱动
季节 S_t：周期波动（γ 平滑，周期=21日），捕捉避险需求周期

预测公式：F(t+h) = L_t + h·T_t + S_{t+h−m·⌈h/m⌉}。α/β/γ 通过网格搜索自动选取最小化样本内 MAE 的组合。

② 蒙特卡洛几何布朗运动 (Monte Carlo GBM) — 置信带

假设价格服从 dS = μ·S·dt + σ·S·dW，从历史对数收益率估计 μ (年化漂移=+24.18%) 与 σ (年化波动=21.77%)，模拟 5,000 条路径，取 5/25/50/75/95 分位数构造 50%/90% 置信区间。该模型与本系统定价引擎 (pricing/monte_carlo.py) 同源，金融含义清晰。

⚠️ 风险提示：本预测基于历史统计规律，假设未来分布延续，无法预判黑天鹅事件（地缘冲突、央行政策突变等）。GBM 假设对数收益正态且无均值回归，长 horizon 预测不确定性会快速放大。请结合置信带宽度审慎使用，不宜作为唯一决策依据。